Биржээр арилжаалагддаг сангууд

Биржийн арилжааны сан (ETFs) нь үнэт цаасны сагс бөгөөд өдөр бүр арилжаа хийдэг хувьцаанууд бөгөөд ихэвчлэн үндсэн индексийг хянахад зориулагдсан байдаг. Тэд хөрөнгө оруулалтын сантай төстэй бөгөөд бүтэц зохион байгуулалтдаа сан барих арга барилтай байдаг. Энэ нь тэд мини портфолио шиг олон тооны эзэмшдэг гэсэн үг юм.

ETF бүр нь ихэвчлэн тодорхой салбар, хөрөнгийн ангилал эсвэл ангилалд төвлөрдөг. ETF -ийг таны багцыг төрөлжүүлэхэд туслах эсвэл идэвхтэй худалдаачны хувьд үнийн хөдөлгөөнөөс ашиг олох зорилгоор ашиглаж болно. Нэмж дурдахад, ETF нь хувьцаа шиг бирж дээр арилжаалагддаг тул та тэдгээрийн олонтой нь "богино" байр суурийг эзэлж болно (хэрэв та зөвшөөрөгдсөн маржин данстай бол). Богино байрлал нь үнийн уналтаас ашиг олохын тулд эзэмшдэггүй ETF -ийг зарах боломжийг танд олгоно. Албан тушаал богиносгох нь үнийн өсөлт нэмэгдэх тохиолдолд онолын хувьд хязгааргүй эрсдэлд өртөх болно гэдгийг анхаарна уу.

ETF болон хамтын сангийн хоорондох гол ялгаануудын нэг бол өдрийн арилжаа юм. Хамтын хөрөнгө нь арилжааны өдрийн төгсгөлд нэг хөрөнгийг цэвэр активын үнэ буюу NAV гэж нэрлэнэ. ETF нь өдрийн цагаар бирж дээр арилжаалагддаг тул үнэ нь зах зээл дээрх эрэлт нийлүүлэлтээс хамаарч хэлбэлздэг бөгөөд яг л хувьцаа болон бусад өдрийн арилжаалагдсан үнэт цаас шиг.

Хөрвөх чадвар: ETF зах зээл нь том бөгөөд идэвхтэй бөгөөд хэд хэдэн алдартай, маш их арилжаалагддаг асуудлуудтай байдаг. Ингэснээр арилжаа наймаанд орох, гарах нь илүү хялбар болно. Гэсэн хэдий ч хөрвөх чадвар нь маш их ялгаатай бөгөөд зарим нарийн төвлөрсөн ETF нь хөрвөх чадваргүй байдаг.

Сонголтууд: Хувьцаа, бонд гэх мэт хөрөнгийн янз бүрийн ангиллаас сонгох асар олон төрлийн ETF байдаг. Та мөн салбар, бараа бүтээгдэхүүн, хөрөнгө оруулалтын хэв маяг, газарзүйн бүс гэх мэтийг сонгож болно. Олон тооны ETF -ийг холдингуудын шинэлэг хольцтой танилцуулсаар байна.

Олон талт байдал: Олон хөрөнгө оруулагчид ETF нь өөр хөрөнгө оруулалт хийх, арилжаа хийх боломжгүй зах зээлд нэвтрэхэд тустай гэж үздэг. Эдгээр нь хувьцаа биш харин хөрөнгийн сагс тул ETF нь эдгээр салбарт хөрөнгө оруулалт хийхдээ илүү олон янзын хандлага гаргах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь эрсдлийг бууруулахад тусалдаг. олон хөрөнгө оруулагчид.

Комисс ба хураамж: ETF нь ихэвчлэн комиссоор арилжаа хийдэг; Гэсэн хэдий ч PSS нь 250 гаруй комиссгүй ETF-д хандах боломжийг санал болгодог. Ерөнхийдөө ETF нь индексжүүлсэн шинж чанартай тул идэвхтэй удирддаг дундын сангаас илүү хэмнэлттэй байдаг. Энэ нь ихэвчлэн төлбөрийг бууруулахад хүргэдэг.

Аливаа арилжааны нэгэн адил үр дүнтэй стратеги боловсруулж, тууштай байх нь чухал юм. Худалдаачид техникийн болон үндсэн анализ дээр үндэслэн стратеги боловсруулах хандлагатай байдаг. Техникийн дүн шинжилгээ нь өнгөрсөн үеийн үнэ, хэмжээ, бусад олон хувьсагч гэх мэт зах зээлийн үйл ажиллагааны үр дүнд бий болсон статистик мэдээлэлд чиглэгддэг. График болон бусад ижил төстэй технологийг ашигладаг. Үндсэн шинжилгээ нь эдийн засаг, санхүү, Холбооны нөөцийн мэдээлэлд үндэслэн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийг хэмжихэд чиглэгддэг. Олон худалдаачид техникийн болон үндсэн анализын хослолыг ашигладаг.

Мэдээжийн хэрэг, таны сонгосон стратеги нь ETF тус бүрийн төвлөрөл, эзэмшлээс хамаарна. Жишээлбэл, компанийн бондын ETF нь компанийн зээлжих зэрэглэл, өнгөрсөн болон ирээдүйн орлого, салбарынхаа эдийн засгийн төлөв байдал гэх мэт үндсэн судалгаанаас хамаарна. Хувьцааны индексийг хянадаг ETF нь тухайн индексийн техникийн өгөгдөл дээр үндэслэсэн стратеги эсвэл хөрөнгийн зах зээлд нийт эдийн засагт хэрхэн нөлөөлж болох, эсвэл хоёуланг нь хослуулах үндсэн шинжилгээг баталгаажуулах болно.

Олон төрлийн арилжааны сангууд байдаг. Хамгийн түгээмэл ETF -ийн заримыг дурдвал:

Хувьцааны ETF - Эдгээр нь тодорхой хувьцаа эсвэл хувьцааны багцыг агуулдаг бөгөөд индекстэй төстэй байдаг. Тэднийг ашиг олох зорилгоор зарж, худалдаж авах боломжтой бөгөөд арилжааны өдрийн турш бирж дээр арилжаалагддаг тул тэдгээрийг энгийн хувьцаа гэж үзэж болно.

ETF индекс - Эдгээр нь S&P 500 индекс гэх мэт тодорхой индексийг дуурайдаг. Тэд тодорхой салбарууд, тодорхой ангиллын хувьцаа, гадаад эсвэл хөгжиж буй зах зээлийн хувьцааг хамруулж болно.

Бонд ETF - бонд эсвэл бусад тогтмол орлоготой үнэт цаасанд тусгайлан хөрөнгө оруулсан биржийн арилжааны сан. Тэд тодорхой төрлийн бондод анхаарлаа төвлөрүүлж эсвэл янз бүрийн хэлбэртэй, дуусах хугацаатай бондын төрөлжсөн багцыг санал болгож болно.

Барааны ETF - хөдөө аж ахуйн бараа, байгалийн баялаг, үнэт металл гэх мэт биет бараа бүтээгдэхүүнийг эзэмшдэг. Зарим түүхий эдийн биржийн арилжааны сангууд нь өөрийн эзэмшлийн хөрөнгө оруулалтын хамт биет бараа бүтээгдэхүүнд оруулсан хөрөнгө оруулалтын хослолыг агуулж болно. Жишээлбэл, алтны ETF нь алт олборлох компаниудын хувьцааг эзэмшиж буй биет алтыг хослуулсан багцтай байж болно.

Валютын ETF - Эдгээр нь нэг валют эсвэл янз бүрийн валютын сагсанд хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд фьючерс эсвэл гадаад валютын зах зээлд шууд арилжаа хийхгүйгээр гадаад валютын зах зээлд өртөхийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид өргөн хэрэглэгддэг. Эдгээр биржийн арилжааны сангууд нь ихэвчлэн ам.доллар, канад доллар, евро, британийн фунт, япон иен гэх мэт хамгийн алдартай олон улсын валютуудыг хянадаг.

Урвуу ETF - Урвуу биржийн арилжааны санг янз бүрийн үүсмэл хэрэгслийг ашиглан бүлэг үнэт цаасны үнэ буурах эсвэл зах зээлийн өргөн индекс буурах үед богино хугацаанд борлуулах замаар ашиг олох замаар бий болгодог.

ETF -ийг идэвхтэй удирддаг эдгээр ETF -ийг багцын хөрөнгийн хуваарилалтыг шийддэг менежер эсвэл хөрөнгө оруулалтын баг хариуцдаг. Тэд идэвхтэй удирддаг тул жишээлбэл, индексийн сантай харьцуулахад багцын эргэлтийн хувь өндөр байдаг.

Хөшүүргийн ETF - Хөрөнгө оруулалтыг хөшүүрэг болгох, улмаар ашиг орлогоо нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог санхүүгийн деривативуудаас бүрддэг хөрөнгийн биржүүд. Эдгээрийг ихэвчлэн хувьцааны томоохон индексүүдэд богино хугацааны арилжаа хийх боломжийг ашиглахыг хүсч буй наймаачид ашигладаг.

Үл хөдлөх хөрөнгийн ETF - Эдгээр нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэгдсэн байгууллагууд (REITs), үл хөдлөх хөрөнгийн үйлчилгээний фирмүүд, үл хөдлөх хөрөнгийн хөгжлийн компаниуд, ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (MBS) -д оруулсан хөрөнгө юм. Тэд мөн бодит үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж болно, үүнд хөгжөөгүй газраас эхлээд томоохон арилжааны үл хөдлөх хөрөнгө хүртэл.