PSS -ийн хамгийн сүүлийн судалгаагаар бие даасан хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд зах зээлийн төлөв байдлын талаар эрс хуваагджээ
"Давхар бууралт" -ын уналтын магадлал 2020 оноос өөрчлөгдөөгүй; Зөвлөхүүд их хэмжээний хувьцаа, илүү консерватив хөрөнгө оруулалттай тээврийн хэрэгсэлд татагддаг
OSLO- (BUSINESS WIRE) - Бие даасан бүртгэлтэй хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд (RIA) нь ирэх зургаан сарын хугацаанд хөрөнгө оруулалтын төлөв байдлын хувьд эрс хуваагддаг гэж PSS -ийн гаргасан 900 гаруй ТТГ -ын удирдлага дор 207 тэрбум кр активыг төлөөлсөн хамгийн сүүлийн судалгаанд дурджээ. Хөрөнгийн зах зээлийн зургаан сарын төлөвийг ангилах талаар асуухад зөвлөхүүдийн 37 хувь нь өөрсдийгөө "бух" гэж ангилсан нь нэгдүгээр сард 56 хувь байсан бол 22 хувь нь өөрсдийгөө "баавгай" гэж харсан нь өмнөх судалгаанд нэг хувь байсан бол 10 хувьтай байсан байна. . Гэсэн хэдий ч судалгаанд хамрагдсан зөвлөхүүдийн 41 хувь нь бух эсвэл баавгай биш гэж хариулсан бол 35 -р сард XNUMX хувь байсан.
Давхар уналт гэж үзэж буй зөвлөхүүдийн тоо (28%) нэг жилийн өмнөхтэй харьцуулахад өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна. Үнэн хэрэгтээ зөвлөхүүдийн талаас илүү хувь нь (52%) хоёр дахин уналт хийх магадлал багатай гэж үзэж байгаа бөгөөд энэ нь 59 оны 2020-р сард хариулсан зөвлөхүүдийн XNUMX% -аас буурсан бөгөөд энэ асуултыг хамгийн сүүлд тавьсан юм.
Бие даасан зөвлөхүүд эдийн засаг, зах зээлийн олон үзүүлэлтүүдийн талаар холимог үзэл бодолтой байдаг. Зөвлөхүүдийн 64 хувь нь ирэх 43 сард инфляци өснө гэж бодож байсан бол 36-р сард 68 хувь байсан. Судалгаанд хамрагдсан хүмүүсийн 39 хувь нь хэрэглэгчийн хадгаламж нэмэгдэнэ гэж үзэж байгаа бол өнгөрсөн нэгдүгээр сард хийсэн судалгаанд 17 хувь байсан бол энэ үзүүлэлт нэмэгдсэн байна. Зөвхөн 23 хувь нь хэрэглэгчийн зардал нэгдүгээр сард 8 хувиар өснө гэж итгэдэг бол XNUMX хувь нь ажилгүйдэл нэмэгдэнэ гэж тооцоолж байсан бол сүүлийн судалгаанд XNUMX хувь байсан. Эрчим хүчний үнийг харахад судалгаанд хамрагдсан зөвлөхүүдийн XNUMX хувь нь зөөлөрнө гэж найдаж байсан бол нэгдүгээр сард дөнгөж найман хувьтай байсан.
Энэхүү судалгааны эхний шатанд зөвлөхүүд ирэх зургаан сарын хугацаанд зах зээлийн гүйцэтгэлд сайнаар нөлөөлж, эрсдэл учруулах хүчин зүйлсийг тодорхойлохыг хүссэн байна. Зөвлөхүүд гүйцэтгэлийг сайжруулахыг хүсч буй гол хүчин зүйлүүд нь:
• компанийн орлогын хүлээлт өндөр (зөвлөхүүдийн 52%);
• ажилгүйдлийн түвшин буурсан (43%);
• аж ахуйн нэгжийн зарлагын өсөлт (37%); ба
• Европын өрийн хямралын тогтвортой байдал, хэрэглэгчийн зардлын өсөлт (хоёулаа 36%).
Үүний эсрэгээр эдгээр хүчин зүйлүүд ирэх зургаан сарын хугацаанд зах зээлийн гүйцэтгэлд эрсдэл учруулна гэж зөвлөхүүд хэлэв.
• ажилгүйдлийн түвшин нэмэгдсэн (57%);
• Европын өрийн хямрал үргэлжилсэн (47%);
• эрчим хүч болон бусад түүхий эдийн үнэ өндөр (36%); ба
• хэрэглэгчийн зардал буурсан (35%).
Томоохон хэмжээний хөрөнгө оруулалт, тогтмол орлого ба бэлэн мөнгөний өсөлт хоёрын хоорондох зөвлөхүүдийн анхаарал
Дараагийн зургаан сарын хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийх талаар улам бүр маргаантай байгаа нь зөвлөхүүдийн хөрөнгийн ангилалд хандах хандлагад тусгалаа олсон болно. Ерөнхийдөө НМХГ -ын хувьд хувьцааны хөрөнгө оруулалтын хувьд 32 хувийн хандлагатай хэвээр байгаа бөгөөд 39 оны 2021 -р сард 21 хувьтай харьцуулахад дотоодын томоохон хөрөнгийн зах зээлд илүү их хөрөнгө оруулалт хийх магадлал өндөр хэвээр байна. Гадаад талаас харахад зөвлөхүүдийн 17 хувь нь үйлчлүүлэгчдийнхээ багцын олонхийг олон улсын томоохон хөрөнгө оруулалтад оруулахаар төлөвлөж байна. хөгжиж буй зах зээлд байгаа бол 15 хувь нь хөгжингүй зах зээл дэх олон улсын томоохон хувьцааны хөрөнгө оруулалтыг нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байна. Илүү консерватив хандлагыг тусгасан зөвлөхүүдийн 12 хувь нь хөрөнгө оруулалтаа бэлэн мөнгөөр нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байгаа бол XNUMX хувь нь тогтмол орлогод илүү их хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байна.
43 -р сарын байдлаар зөвлөхүүдийн 42 хувь нь энергийг ирэх 33 сарын хамгийн сайн гүйцэтгэгч гэж үздэг бол мэдээллийн технологи (10%). Зөвлөхүүд бусад шилдэг салбаруудад ихээхэн урам зоригтой байсан бөгөөд тэдний 28 хувь нь эрүүл мэндийн тусламж үйлчилгээг сонгосон (22-р сарынхаас 13 хувиар өссөн), XNUMX хувь нь хэрэглэгчийн нэрийн бүтээгдэхүүн, XNUMX хувь нь нийтийн аж ахуйн үйлчилгээ сонгож авсан нь хоёулаа харьцуулахад XNUMX хувиар өссөн үзүүлэлт юм. XNUMX -р сарын судалгаагаар тэдний байр сууринд.
Биржийн арилжааны сан (ETFs) нь бие даасан зөвлөхүүдийн сонгосон хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл хэвээр байгаа бөгөөд судалгаанд хамрагдсан хүмүүсийн 26 хувь нь ирэх зургаан сарын хугацаанд илүү их хөрөнгө оруулалт хийх болно гэж хариулсан байна. Альтернатив хөрөнгө оруулалт нь зөвлөхүүдийн хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгө оруулалтын хувьд зөвлөхүүдийн дунд хоёрдугаарт ордог (20%), дараа нь идэвхтэй удирддаг дундын сангууд (15%). Зөвлөхүүдийн XNUMX хувь нь мэдэгдэхүйц өсөлт үзүүлсэн цорын ганц хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл болох алтанд илүү их хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаагаа хэлжээ.
Хотын бондыг идэвхтэй удирдаж буй хөрөнгө оруулалтын сангууд нь судалгаанд хамрагдсан бие даасан зөвлөхүүдийн дийлэнх нь юм.
Үйлчлүүлэгчид тогтвортой байна
Судалгаанд хамрагдсан зөвлөхүүдийн үзэж байгаагаар баталгаажуулах шаардлагатай үйлчлүүлэгчдийн хувь (23%) нь оны эхэн үеийн судалгаанаас өөрчлөгдөөгүй бөгөөд 2020, 2019 онуудад баталгаажуулах шаардлагатай үйлчлүүлэгчдийн тооноос доогуур байна. Дараагийн зургаан сарыг харахад 59% зөвлөхүүд зах зээлийн өнөөгийн нөхцөлд үйлчлүүлэгчдийнхээ хөрөнгө оруулалтын зорилгод хүрэхэд хэцүү байх болно гэж үзэж байгаагаа хэлэв. Энэ нь энэ оны эхээр мэдээлсэн 39 хувиас өссөн үзүүлэлт боловч энэ нь 2020 оны 2019, 84 оны 2019 -р сард хийсэн судалгаанд дурдсан түвшинтэй ойролцоо байгаа бөгөөд XNUMX оны XNUMX -р сард мэдээлсэн XNUMX хувьтай харьцуулахад мэдэгдэхүйц буурсан үзүүлэлт юм.
Зөвлөхүүд үйлчлүүлэгчдийнхээ дунд илүү консерватив санхүүгийн байдлын талаар мэдээлдэг. 34 хувь нь зардлаа бууруулж байгаа бол нэгдүгээр сард 20 хувь байсан бол 13 хувь нь хадгаламж, хөрөнгөө хасч байгаа бол нэгдүгээр сард 8 хувьтай тэнцэж байна. Хамгийн консерватив дүгнэлтэд зөвлөхүүд үйлчлүүлэгчдийнхээ дөнгөж 22 хувь нь дур зоргоороо зүйлд мөнгө зарцуулдаг гэж хэлдэг бол нэгдүгээр сард XNUMX хувь байсан.
Үйлчлүүлэгчдийн тал орчим хувь нь (46%) одоо байгаа портфолио ямар ч хувь нэмэр оруулалгүйгээр, ашиг орлого, мөнгөө авахгүйгээр хадгалж байдаг. Гэсэн хэдий ч бараг тавны нэг нь (19%) багцынхаа хөрөнгийг нэмж байгаа бол өөр 17 хувь нь багцынхаа үндсэн хөрөнгийг хасч байна.
Санхүүгийн эрсдэл, насыг судалж үзээд 54 -аас доош насны үйлчлүүлэгчдийн 50 хувь нь 50 -иас дээш насны үйлчлүүлэгчдээс санхүүгийн хувьд илүү түрэмгий ханддаг бол 23 -аас доош насны хүмүүсийн 50 хувь нь 50 -аас дээш насны үйлчлүүлэгчидтэй ижил төстэй профайлтай байдаг бөгөөд зөвхөн 16 хувь нь илүү консерватив хандлагатай байдаг гэжээ. Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөө гаргахдаа ихэнх зөвлөхүүд үйлчлүүлэгчдэд тэтгэврийн орлогын төлөвлөгөө (77%) эсвэл санхүүгийн ерөнхий төлөвлөгөө (72%) өгөхөд нь тусалдаг.
Аж үйлдвэрийн хэтийн төлөв
Зөвлөхүүд ирэх таван жилийн хугацаанд НМХГ -ын салбарт өөрчлөлтүүд үргэлжлэх төлөвтэй байгаа бөгөөд үүнд:
• Аж үйлдвэрийн салбар хөгжихийн хэрээр НМХГ -т зориулан бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ хөгжүүлж буй олон компаниуд (88%);
• Аутсорсингыг илүү өргөнөөр ашиглах, ингэснээр НМХГ хамгийн сайн хийдэг зүйлдээ анхаарлаа төвлөрүүлэх боломжтой болно (75%);
• НМХГ -ын дунд илүү их нэгтгэх (73%);
• Хөрөнгө оруулалтын шийдвэрээ ил тод байлгахыг эрмэлзэж буй үйлчлүүлэгчид (67%).
Зөвлөхүүдийн мэдээлснээр тэдний пүүсийн ашигт ажиллагааны хамгийн том дарамт бол зохицуулалтын шаардлагыг хангах зардал (33%), чанартай ажилтнуудыг хайж олох, хадгалах зардал (19%) байх болно.
PSS нь 7,000 орчим бие даасан НМХГ -т асран хамгаалалт, үйл ажиллагаа, худалдааны дэмжлэг үзүүлэх чиглэлээр тэргүүлэгч үйлчилгээ үзүүлэгч юм.