Хувьцааны шинжилгээний үндэс

Үхэр баавгайн зах, богино борлуулалт

Хөрөнгийн зах зээлийн арилжааны үндсэн ойлголтуудын хоёр нь "бух" ба "баавгай" зах зээл юм.

Бухын зах зээл гэдэг нэр томъёо нь үнэт цаасны үнэ ерөнхийдөө өсч буй хөрөнгийн зах зээлийг хэлдэг. Энэ бол ихэнх хөрөнгө оруулагчид амжилттай хөгжиж буй зах зээл юм, учир нь хувьцаа эзэмшигчдийн дийлэнх нь хувьцаа богино борлуулагч биш худалдан авагчид байдаг. Хувьцааны үнэ ерөнхийдөө буурч байгаа үед баавгайн зах зээл байдаг.

Хөрөнгө оруулагчид баавгайн зах дээр ч гэсэн богино борлуулалтаар ашиг олох боломжтой хэвээр байна. Богино борлуулалт гэдэг нь тухайн хувьцааг эзэмшдэг брокерын компаниас хөрөнгө оруулагч эзэмшдэггүй хувьцаа зээлэх явдал юм. Хөрөнгө оруулагч дараа нь зээлсэн хувьцааг хоёрдогч зах зээлд зарж, мөнгөө борлуулснаас олсон мөнгөө хүлээн авна. Хэрэв хөрөнгө оруулагчийн найдаж байгаа шиг хувьцааны үнэ буурвал хөрөнгө оруулагч нь хангалттай хэмжээний хувьцаа худалдаж авснаар ашиг олж чадна. өмнө нь илүү өндөр үнээр.

Жишээлбэл, хэрэв хөрөнгө оруулагч "А" компанийн хувьцаа одоогийн нэг хувьцааны ханш болох 20 доллараас буурах магадлалтай гэж үзвэл хөрөнгө оруулагч нь хувьцааныхаа 100 ширхэг хувьцааг зээлж авахын тулд маржин хадгаламж гэж нэрлэгддэг хөрөнгөө байршуулж болно. түүний брокер. Дараа нь тэр эдгээр хувьцааг тус бүрийг нь 20 доллараар зарж байгаа бөгөөд энэ нь түүнд 2,000 доллар өгдөг. Хэрэв хувьцаа нь 10 доллар болж буурвал хөрөнгө оруулагч 100 хувьцааг брокер руугаа эргүүлэн 1,000 доллараар худалдаж авах боломжтой бөгөөд ингэснээр түүнд 1,000 долларын ашиг үлдэх болно.

Хувьцаанд дүн шинжилгээ хийх - Зах зээлийн үнэлгээ, EPS, санхүүгийн харьцаа

Хөрөнгийн зах зээлийн шинжээчид, хөрөнгө оруулагчид үнэ ханшийн өсөлт, бууралтын ирээдүйн чиглэлийг харуулахын тулд янз бүрийн хүчин зүйлийг судалж магадгүй юм.

Хувьцааны шинжилгээнд хамгийн их хэрэглэгддэг хувьсагчдын тоймыг энд оруулав.

Хувьцааны зах зээлийн үнэлгээ буюу зах зээлийн үнэлгээ нь тухайн хувьцааны байгаа бүх хувьцааны нийт үнэ юм. Зах зээлийн үнэлгээ өндөр байх нь ихэвчлэн илүү сайн байгуулагдсан, санхүүгийн хувьд илүү найдвартай компанийг харуулдаг.

Олон нийтэд арилжаалагддаг компаниуд биржийн зохицуулах байгууллагуудаас орлогын тайлангаа тогтмол гаргаж өгөхийг шаарддаг. Улирал, жилд нэг удаа гаргадаг эдгээр тайланг зах зээлийн шинжээчид анхааралтай ажиглаж, компанийн бизнес хэр сайн явагдаж байгааг харуулдаг. Орлогын тайланд дүн шинжилгээ хийдэг гол хүчин зүйлүүдийн нэг бол компанийн хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) бөгөөд энэ нь компанийн ашиг орлогыг бүх хувьцаагаа хувааж хувааж харуулдаг.

Шинжээчид, хөрөнгө оруулагчид олон нийтэд нээлттэй компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, ашигт ажиллагаа, өсөлтийн чадавхийг харуулах зорилготой санхүүгийн харьцааны аль нэгийг байнга судалж үздэг. Хөрөнгө оруулагчид, шинжээчдийн үзэж буй санхүүгийн гол харьцааг доор харуулав.

Үнэ ба ашгийн харьцаа (P/E)

Компанийн хувьцааны үнийг EPS -тэй харьцуулсан харьцаа. P/E харьцаа өндөр байгаа нь хөрөнгө оруулагчид компанийн өсөлт, хувьцааны үнэ өсөх хандлагатай байгаа тул компанийн хувьцааны нэгж хувьцаанд өндөр үнэ төлөхөд бэлэн байгааг харуулж байна.

Өр ба өөрийн хөрөнгийн харьцаа

Энэ нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн хэмжүүр бөгөөд энэ нь компанийн үйл ажиллагааны хэдэн хувийг өрөөр санхүүжүүлж байгааг, хувьцааны хөрөнгө оруулагчдын санхүүжилтийг хэдэн хувьтай харьцуулж байгааг харуулдаг. Хөрөнгө оруулагчдын үндсэн санхүүжилтийг харуулсан өр ба өөрийн хөрөнгийн харьцаа бага байх нь дээр.

Хувьцааны өгөөж (ROE) -ийн харьцаа: Компанийн өөрийн хөрөнгө оруулалтын нийт хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад компанийн цэвэр орлогыг харуулдаг тул өөрийн хөрөнгийн өгөөж (ROE) -ийн харьцаа нь компанийн өсөлтийн чадавхийн сайн үзүүлэлт гэж тооцогддог.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (ROE) -ийн харьцаа

Хувьцааны өгөөж (ROE) -ийн харьцаа нь компанийн цэвэр орлогыг тухайн компанид оруулсан нийт хөрөнгө оруулалттай харьцуулж харуулдаг тул компанийн өсөлтийн чадавхийн сайн үзүүлэлт гэж үздэг.

Ашиг, ашиг

Үйл ажиллагааны ашгийн хэмжээ ба цэвэр ашгийн маржин гэх мэт хөрөнгө оруулагчдын үзэж болох хэд хэдэн ашгийн харьцаа байдаг. Зөвхөн долларын үнэмлэхүй ашгийн тооноос илүү ашгийн маржинг харахын давуу тал нь компанийн ашигт ажиллагаа гэж юу болохыг харуулдаг. Жишээлбэл, компани 2 сая долларын ашиг олж болох боловч хэрэв энэ нь зөвхөн 3% -ийн ашгийн зөрүүтэй байвал орлогын мэдэгдэхүйц бууралт нь компанийн ашигт байдалд аюул учруулж болзошгүй юм.

Бусад түгээмэл хэрэглэгддэг санхүүгийн харьцаа нь хөрөнгийн өгөөж (ROA), ногдол ашгийн өгөөж, үнийн дүн (P/B) -ийн харьцаа, одоогийн харьцаа, бараа материалын эргэлтийн харьцаа юм.

Эх сурвалж:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com