Хувьцааны өсөлтийн хөрөнгө оруулалтын арга, зөвлөмж

Өсөлтийн хөрөнгө оруулалтын гарын авлага

Хөрөнгө оруулагчид дунджаас дээш ашиг олох боломжтой хувьцаа эсвэл бусад хөрөнгө оруулалтыг илүү нарийвчлалтай судлахын тулд хөрөнгө оруулалтын шинэ стратегийн давуу талыг ашиглаж болно.

Хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах тухайд үргэлж олон янзын хандлага байдаг. Гэсэн хэдий ч арга барилаас үл хамааран зорилго нь үргэлж ижил байдаг - хөрөнгө оруулалтаа нэмэгдүүлэх, ашгаа нэмэгдүүлэх.

Өсөлтийн хөрөнгө оруулагчид хувьцаа эсвэл хувьцаатай холбоотой хөрөнгө оруулалт, хамтын хөрөнгө оруулалтын сан эсвэл биржийн арилжааны сан (ETF) гэх мэт байнга хайж байдаг бөгөөд эдгээр нь өсч, илүү их ашиг олох боломжийг санал болгодог. Таны оруулсан хөрөнгө оруулалт нь таны хувийн богино болон урт хугацааны санхүүгийн зорилго, эрсдэлд тэсвэртэй байдал болон бусад олон хүчин зүйлтэй үргэлж нийцэж байх ёстой. Гэсэн хэдий ч өсөлтийн хөрөнгө оруулагчдын дагаж мөрдөх үндсэн техник, зарчим, стратегиуд нь хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд нийцсэн байдаг.

Өсөлтийн хөрөнгө оруулалтын үндэс

Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт гэдэг нь үндсэндээ одоо хөгжиж буй компаниуд, үйлдвэрүүд эсвэл салбаруудад хөрөнгө оруулалт хийх үйл явц бөгөөд нэлээд хугацаанд өргөжин тэлэх төлөвтэй байна.

Хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд өсөлтийн хөрөнгө оруулалтыг хамгаалалтын хөрөнгө оруулалт гэхээсээ илүү довтолгоо гэж үздэг. Энэ нь өсөлтийн хөрөнгө оруулалт нь таны багцыг бүрдүүлэх, оруулсан хөрөнгийнхөө өгөөжийг нэмэгдүүлэх илүү идэвхтэй оролдлого гэсэн үг юм. Хамгаалалтын хөрөнгө оруулалт нь идэвхгүй орлого оруулдаг хөрөнгө оруулалт руу чиглэдэг бөгөөд тогтвортой ногдол ашиг өгдөг бонд эсвэл цэнхэр чип хувьцаа гэх мэт аль хэдийн олсон хөрөнгөө хамгаалахаар ажилладаг.

Халуун салбаруудад хөрөнгө оруулах

Хөрөнгө оруулагчдын авч болох нэг арга бол тодорхой салбар, салбар дээр үндэслэн хувьцаа, хамтын сан, ETF -д хөрөнгө оруулах явдал юм.

Янз бүрийн салбарын бизнес эрхлэгчдийн амжилт цаг хугацааны явцад өөрчлөгддөг. Гэсэн хэдий ч олон нийтэд арилжаалагддаг компаниудын дунджаас дээгүүр өгөөж авчрах гэсэн утгаараа "халуун" салбарыг тодорхойлох нь ихэвчлэн хялбар байдаг.

Жишээлбэл, хэдэн арван жил ба түүнээс дээш хугацаанд онцгой халуун байсан хоёр салбар бол эрүүл мэнд, технологи юм. Технологи, технологийн дэвшил, эсвэл шинэ техник хангамж, програм хангамж, төхөөрөмжүүдийг байнга гаргадаг компаниуд нь хөрөнгө оруулагчдын өсөлтөд сайн сонголт болдог. Эрүүл мэндийн салбарын компаниудын хувьд ч мөн адил. Үүнийг логикоор бодоод үзээрэй: Хүн бүр хэзээ нэгэн цагт эрүүл мэндээ анхаарч байх ёстой бөгөөд энэ эмчилгээнд хамрагдахын тулд шинэ эм, эмчилгээ, эмчилгээ, газраа байнга хөгжүүлж байдаг компаниуд байдаг. Эрүүл мэндийн салбар нь хөгширч буй хүүхэд өсч буй үеийнхэнд үйлчилдэг тул хурдацтай хөгжих болно. Үнэндээ эдгээр хоёр салбар нь хоорондоо холбоотой байдаг, учир нь сүүлийн үеийн технологийн олон хөгжил нь эрүүл мэндийн технологийн дэвшил байв.

Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгө оруулагчид нь тодорхой салбаруудтай холбоотой хувьцааны сагсыг агуулсан хамтын сан, ETF зэрэг хөрөнгө оруулалтын тээврийн хэрэгслийг ашиглан салбарын хөрөнгө оруулалтыг хялбарчилж чадна. Хамтын сантай харьцуулахад хөрвөх чадвар сайтай, арилжааны зардал багатай тул ETF нь улам бүр түгээмэл болж буй хөрөнгө оруулалтын сонголт юм.
Илүү ихийг мэдэхийн тулд CFI -ийн үнэ төлбөргүй арилжааны гарын авлагыг үзээрэй.

Орлогын тухай ойлголт

Хувьцаа эзэмшиж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд компанийн цэвэр ашгийг ойлгох нь чухал юм.

Энэ нь зүгээр л тэдний одоогийн орлогыг мэдэж байгаа гэсэн үг биш, харин түүхэн орлогоо харгалзан үзэх явдал юм, учир нь энэ нь хөрөнгө оруулагч компаний өнгөрсөн үеийн гүйцэтгэлтэй харьцуулахад одоогийн орлогыг үнэлэх боломжийг олгодог. Түүнчлэн, компанийн орлогын түүхийг судлах нь тухайн компани ирээдүйд илүү өндөр орлого олох магадлалыг илүү тодорхой харуулдаг.

Тухайн улирал, жилийн өндөр орлогын гүйцэтгэл нь компанийн гүйцэтгэлийн нэг удаагийн гажиг, тасралтгүй чиг хандлага, эсвэл тодорхой хугацааны дараа компанийн давтсаар байгаа орлогын мөчлөгийн тодорхой цэгийг илэрхийлж болно.

Орлого нь харьцангуй бага, заримдаа бүр сөрөг байдаг компаниуд ч гэсэн өсөлтийн хөрөнгө оруулагчийн хувьд сайн сонголт байж магадгүй гэдгийг ойлгох нь чухал юм. Компанийн нийт орлогоос үйлдвэрлэл, маркетинг, үйл ажиллагаа, хөдөлмөр, татварын бүх зардлыг хассны дараа орлого үлддэг гэдгийг санаарай. Ихэнх тохиолдолд жижиг компаниуд бизнесээ өргөжүүлэхийн тулд илүү их хөрөнгө оруулалт хийх замаар шинэ алхам хийхийг оролддог бөгөөд энэ нь богино хугацаанд тэдний орлогод сөргөөр нөлөөлж болзошгүй боловч урт хугацаанд өндөр өгөөж, хөрөнгө оруулагчдад илүү их ашиг авчирдаг. Ийм нөхцөлд ухаалаг хөрөнгө оруулагчид компанийн жинхэнэ өсөлтийн чадавхийг тодорхойлохын тулд компанийн менежментийн чанар зэрэг бусад хүчин зүйлийг анхаарч үздэг.

Үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалтаар дамжуулан өсөлтийн хөрөнгө оруулалт

Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгө оруулагчид заримдаа хөрөнгө оруулагчдыг үр дүнтэй үнэлдэг, учир нь тэд харьцангуй шинэ бөгөөд олон хөрөнгө оруулалтын шинжээч, сангийн анхаарлыг татаагүй байгаа мэт энгийн шалтгаанаар хувьцаа нь одоогоор дутуу үнэлэгдэж буй компаниудыг хайж байдаг. менежерүүд.

Томоохон, тасралтгүй өсөлтийг хангах сайн байр суурьтай компанийг хямд үнээр худалдаж авах нь зорилго юм. Ийм компаниудыг тодорхойлох хэд хэдэн боломжит арга байдаг бөгөөд тэдгээрийн аль нэгэнд нь бид өмнө нь дурдсан байдаг. Халуун салбарын компаниудыг авч үзье. Халуун салбарын нэг хэсэг болох, сайн менежменттэй, сайн санхүүжсэн компанийг тодорхойлж чаддаг хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн их хэмжээний ашиг хүртэх боломжтой байдаг. Өөр нэг боломжит арга бол дампуурал, өөрчлөн байгуулалтанд орсон боловч амьд үлдэж, сэргэх магадлалтай компаниудыг шалгаж үзэх явдал юм.

Үнэ ба ашгийн харьцааг ашиглах

Үнэ/орлого (P/E) харьцаа нь хөрөнгө оруулалт хийх хувьцаа сонгоход туслах зорилгоор өсөлтийн хөрөнгө оруулагчдын ашигладаг хэрэгсэл юм.

Харьцааны нэр нь тодорхой байгаа тул та энэ хэрэгслийг үр дүнтэй ашиглахаасаа өмнө компанийн орлогыг ойлгох хэрэгтэй.

Ерөнхийдөө, P/E коэффициент өндөр байх тусам хөрөнгө оруулагчид төлөвлөсөн орлого, өсөлтийн хурдаараа компанийг хүлээж авах эрсдэл өндөр байдаг.

P/E харьцаа нь нэг салбарт ажилладаг компаниудыг харьцуулахыг оролдож буй өсөлтийн хөрөнгө оруулагчдад онцгой ач холбогдолтой юм. Тогтсон үйлдвэрлэл, салбаруудад тухайн салбар эсвэл салбарын хувьд P/E харьцаа дундаж байх хандлагатай байдаг. Ийм салбар эсвэл салбарын дундаж үзүүлэлтийг мэдэх нь компанийн P/E харьцааг зах зээлийг бүхэлд нь харахаас хамаагүй илүү ашигтай тоо болгодог.

Компанийн P/E харьцааг харах нь хөрөнгө оруулагчдын өсөлтийн шинжилгээний ашигтай хэрэгсэл хэвээр байгаа боловч санхүүгийн өөр нэг үндсэн хэмжүүрийг анхаарч үзэх нь хөрөнгө оруулалтын сонголтоо нарийвчлахад тусална.

Номын үнийн харьцааг ашиглах

Үнэ ба номын харьцаа буюу P/B харьцаа нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулагчдын өсөлтийн эсрэг үнэ цэнийн хөрөнгө оруулагчдын аналитик үндсэн хэмжигдэхүүн гэж тооцогддог.

Гэсэн хэдий ч P/B харьцааг өндөр өсөлтийн чадвартай хувьцааг тодорхойлох үр дүнтэй хэрэгсэл болгон ашиглаж болно.

P/B харьцааг хувьцааны нэгж хувьцааны үнийг нэгж хувьцааны нэрлэсэн үнэд хуваах замаар тооцоолно. Хувьцааны нэрлэсэн үнийг тодорхойлохын тулд гаргасан давуу эрхийн хувьцааг нийт хувьцаа эзэмшигчийн хөрөнгөөс хасах ёстой. Энэхүү худалдан авалтаас тооцоолсон дүнг дараа нь арилжаагүй байгаа бүх энгийн хувьцаанд хуваах ёстой. Эцсийн тоо бол нэг хувьцаанд ногдох компанийн номын үнэ юм. Хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа өсөлтийн хөрөнгө оруулагчдад компанийн номын үнийг зах зээлийн үнэтэй харьцуулах нь ихэвчлэн тустай байдаг. Энэхүү харьцуулалт нь хувьцааг дутуу үнэлсэн эсвэл хэт үнэлсэн эсэхийг сайн харуулж чадна. Өндөр өсөлтийн потенциалтай компаниудыг өрийн ачаалал, хөрөнгийн зардлаас шалтгаалан ихэвчлэн дутуу үнэлдэг.

Энэ харьцааг ашиглая. Энэ жишээнд бид S&P 500 индексийг ашиглах болно. Өсөлтийн хөрөнгө оруулагч нь онолын хувьд бүх хувьцааг авч үзэх, тус бүрийн хувьд P/B харьцааг тооцоолох эсвэл хайж олох болно. Хувьцааг хэрхэн яаж жагсаахаас үл хамааран өсөлтийн хөрөнгө оруулагч нь P/B харьцааныхаа дагуу хамгийн өндөр тооноос эхлээд хамгийн бага цэг хүртэл цэгцэлж болно. Жагсаалтын гуравны нэгт багтсан компаниудыг хувьцааны өсөлтийн хувьд сайн сонголт гэж үзэх болно. Энэ бол нарийн шинжлэх ухаан биш, харин өсөлтийн хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн портфолио руу өсөх хамгийн их хувьцааг олж, нэмж оруулахын тулд ашиглаж болох илүү сайн жишээ гэдгийг санаарай.

Өндөр эрсдэлтэй өсөлтийн хөрөнгө оруулалт

Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт нь уламжлалт хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтаас илүү хөрөнгө оруулалт болж магадгүй юм.

Өндөр эрсдэлтэй өсөлтийн хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулалт хийх, үүнийг таамаглалын хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг нь эрсдэлийн босго багатай хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй арга юм. Энэ бол харьцангуй богино хугацаанд хамгийн их ашиг олохыг эрмэлзэж буй, боломжит алдагдлын үед тогтвортой байлгах хангалттай хөрөнгө оруулалтын хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой стратеги юм.

Өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтууд нь фьючерс, опцион гэрээ, гадаад валютын солилцоо (форекс), пенни хувьцаа, хөгжөөгүй газар гэх мэт таамаглалын үл хөдлөх хөрөнгө юм. Эдгээр хөрөнгө оруулалт нь илүү их эрсдэл дагуулдаг тул баталгаатай өгөөж өгөхгүй бөгөөд үнэ цэнэ нь хурдан өөрчлөгдөх хандлагатай байдаг (өөрөөр хэлбэл хэлбэлзэл ихтэй байдаг). Гэсэн хэдий ч олон хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татдаг зүйл бол ийм хөрөнгө оруулалт үр өгөөжөө өгөх үед тэд ихэвчлэн их хэмжээний ашиг өгдөг.

Хэрэв та эдгээр хөрөнгө оруулалтын аль нэгийг авч үзэх гэж байгаа бол судалгаа нь амжилтанд хүрэх түлхүүр гэдгийг санаарай. Хувьцаа эсвэл бондын дундаж хөрөнгө оруулагчаас илүү хөрөнгө оруулалт хийж буй зах зээлээ сайн мэдэх ёстой. Амжилт нь зөвхөн таамаглал дээр суурилдаг тул зөвхөн туршлагатай хөрөнгө оруулагчид ийм хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийг шоо болгохыг зөвлөж байна.

Индексийн хөрөнгө оруулалт

Индексийн хөрөнгө оруулалтыг үнэ цэнэ эсвэл өсөлтийн хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад консерватив, аюулгүй хэлбэрийн хөрөнгө оруулалт гэж үздэг.

Тиймээс хөрөнгө оруулагчийн зүгээс хийх ажил, стратеги нь хамаагүй бага байдаг. Индексийн хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулагчийн мөнгийг хөрөнгийн зах зээлийн нийт өгөөжийг тусгахын тулд төрөл бүрийн хувьцааны дунд төрөлжүүлж өгдөг. Индексийн хөрөнгө оруулалтын гол сонирхол татахуйц талуудын нэг бол хувьцааг сонгох стратеги нь урт хугацааны туршид индексжүүлсэн хөрөнгө оруулалтаас давж гардаг болохыг олон судалгаа харуулсан явдал юм.

Индексийн хөрөнгө оруулалтын стратеги нь ихэвчлэн S&P 500 эсвэл FTSE 100 гэх мэт томоохон хөрөнгийн индексийн гүйцэтгэлийг харуулах зорилготой хамтын сан эсвэл биржийн арилжааны санд хөрөнгө оруулах замаар хийгддэг.

Эх сурвалж:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com